Aegis Intermedia - Blog , Vita

TCM Soci

Tue, 10 Feb 2026 19:49:45 +0100

Assicurare le quote di un socio in caso di premorienza si può e si dovrebbe.

Oggi vogliamo parlarvi di un prodotto innovativo e strategico che abbiamo battezzato TCM SOCI: una polizza Temporanea Caso Morte (TCM) dedicata specificamente ai soci di società come S.r.l. e S.p.A. In un contesto economico come quello del 2026, dove la stabilità finanziaria e la pianificazione successoria sono cruciali, questa soluzione non solo garantisce la continuità operativa dell'impresa ma offre anche significativi vantaggi fiscali.

Andiamo a scoprirla passo per passo.

TCM SOCI è uno strumento di tutela patrimoniale e gestionale progettato per affrontare eventi critici come la morte improvvisa di un socio. Questa polizza si abbina a un accordo contrattuale tra i soci (come un patto di buy-sell) con una copertura assicurativa TCM dove la società è beneficiaria diretta.

Immaginate una S.r.l. con tre soci se uno di loro venisse a mancare le quote potrebbero passare agli eredi, potenzialmente estranei al business, creando instabilità. TCM SOCI interviene proprio qui, fornendo liquidità immediata per "riscattare" quelle quote mantenendo il controllo interno e evitando conflitti. È ideale per imprese familiari, startup o aziende con soci chiave (key-man) dove la perdita di una figura essenziale potrebbe compromettere l'intero equilibrio.

Come Funziona TCM SOCI?

La meccanica è semplice e efficace:

- Stipula della polizza: I soci sono assicurati contro il rischio di morte (o, opzionalmente, invalidità permanente). La società versa i premi annuali che sono commisurati all'età, allo stato di salute e al valore delle quote (ad esempio, per un socio di 50 anni con quote da 300.000€, un premio potrebbe oscillare tra 1.000€ e 3.000€ annui).

- Evento critico: In caso di decesso, la compagnia erogherà un capitale prestabilito alla società.

- Liquidazione quote: Il capitale serve a pagare un valore equo agli eredi secondo i termini predefiniti nell'accordo parasociale senza dover ricorrere a prestiti bancari o vendite di asset.

Questa struttura integra perfettamente la governance aziendale rendendo i passaggi di proprietà prevedibili e sicuri. A differenza di polizze personali, qui l'accento è sulla protezione dell'impresa come entità collettiva.

I Vantaggi di TCM SOCI: oltre la protezione è una vera strategia aziendale.

Adottare TCM SOCI non è solo una misura difensiva ma un investimento intelligente che porta benefici tangibili su più fronti:

- Tutela della società e dei soci rimanenti: Evita che quote finiscano in mani indesiderate preservando il know-how e la direzione strategica. In un'era di mercati volatili mantenere la continuità è essenziale per non perdere clienti o opportunità.

- Sicurezza per gli eredi: Gli eredi ricevono un pagamento rapido e equo, senza dispute legali o ritardi. È un gesto etico per gestire l'eredità, trasformando un momento di crisi in una transizione fluida.

- Prevenzione di conflitti: Definendo in anticipo le regole di liquidazione si eliminano incertezze contrattuali o finanziarie. Ho visto troppe aziende bloccate da liti ereditarie: TCM SOCI le previene alla radice.

- Liquidità immediata: Il capitale erogato è privo di vincoli e arriva entro poche settimane evitando indebitamenti o cessioni forzate. Per una S.p.A. con alto valore patrimoniale questo significa resilienza finanziaria pura.

Inoltre, TCM SOCI può essere personalizzata: estesa a invalidità gravi, malattie terminali o persino uscita volontaria del socio, rendendola versatile per diverse esigenze aziendali.

I Benefici Fiscali: Un Risparmio Concreto per la Tua Impresa

Uno dei punti di forza di TCM SOCI è il quadro fiscale favorevole che rende questa polizza non solo protettiva ma anche economicamente vantaggiosa.

- Deducibilità dei premi: I premi versati dalla società sono considerati costi inerenti all'attività d'impresa e quindi, interamente deducibili dal reddito imponibile ai sensi dell'art. 109, comma 5, del TUIR. Per essere deducibili, la polizza deve essere strutturata correttamente: il socio deve essere un key-man essenziale, la società beneficiaria e non deve esserci opzione di riscatto anticipato. Se i beneficiari sono gli eredi invece della società, la deducibilità decade.

- Esenzione del capitale erogato: In caso di morte il capitale corrisposto a copertura del rischio demografico è esente da IRPEF come previsto dall'art. 34 del DPR 601/1973 (modificato dalla Legge di Stabilità 2015). Inoltre non è soggetto a imposta di successione (fino all'8% sulle quote), offrendo liquidità "pulita". Solo eventuali componenti finanziarie extra sono tassate al 26%.

- Altri plus fiscali: I premi non costituiscono fringe benefit per il socio né generano oneri previdenziali. Per il 2026, non ci sono variazioni significative annunciate ma è sempre consigliabile verificare con un fiscalista per adattamenti specifici.

Questi benefici rendono TCM SOCI un vero alleato per ottimizzare il bilancio aziendale, riducendo costi e rischi fiscali.

Conclusioni: Perché Scegliere TCM SOCI Ora?

In un mondo dove l'imprevisto può colpire in qualsiasi momento TCM SOCI rappresenta la polizza che trasforma la vulnerabilità in forza. Non solo protegge il tuo business e i tuoi cari ma lo fa con un occhio al portafoglio grazie a deducibilità e esenzioni fiscali che massimizzano il valore netto. Come broker, ho aiutato decine di imprese lombarde a implementarla con successo e i feedback sono univoci: pace mentale e risparmio reale.

Se sei un imprenditore in Lombardia o altrove in Italia, contattami per una consulenza gratuita. Analizzeremo il tuo contesto societario, valuteremo il valore delle quote e ti forniremo preventivi tarati sulla tua realtà specifica.

CHIEDI UN PREVENTIVO

TFM Amministratore - FAQ

Mon, 16 Jan 2023 15:08:14 +0100

Il TFM dell'Amministratore tutto quello che avresti voluto sapere e non hai ancora chiesto.

E’ un’indennità che l’impresa si impegna a corrispondere agli amministratori alla scadenza del mandato. Come il compenso, deve essere preventivamente stabilita e determinata dall’atto costitutivo della società o dall’assemblea dei soci. Può essere stabilita in misura fissa, percentuale sul compenso annuo o proporzionalmente ad alcune grandezze del bilancio.

Se il diritto all’indennità risulta da data certa anteriore all’inizio del rapporto (nomina o rinnovo):

- la società deduce in ogni esercizio la quota Tfm di competenza (è indeducibile ai fini Irap) e, alla cessazione del mandato, eroga l’indennità al netto della ritenuta d’acconto del 20% (cir. 37/E 6/7/01) da versare all’Erario con cod. 1040;

- l’indennità incassata dall’amministratore è soggetta ad Irpef con tassazione separata ex art. 17 c. L’Agenzia delle Entrate provvede al ricalcolo dell’imposta, con il criterio della tassazione separata, applicando l’aliquota corrispondente al reddito medio del biennio precedente ovvero se più favorevole all’amministratore l’aliquota dell’anno di pagamento.

Il riconoscimento della data certa anteriore al rapporto, nelle società di capitali, si potrebbe alternativamente ottenere con:

a)redazione di verbale di assemblea da parte di un notaio; b)estratto notarile del libro delle deliberazioni dell’assemblea; c)autenticare notarile delle firme dei soci sul verbale di delibera; d)notifica rituale del verbale di delibera all’amministratore stesso; e) registrazione della delibera dei soci presso l'Ufficio del Registro (tassa fissa art. 10 Tariffa); f)invio all’amministratore con raccomandata di copia della delibera in plico senza busta.

L’accettazione dell’amministratore deve avvenire in data successiva a quella in cui l’atto di nomina ha ricevuto data certa.

Se il diritto all’indennità non risulta da data certa anteriore all’inizio del rapporto:

- secondo l’A.D.C., norma di comportamento n. 125, per la società l’indennità è deducibile nell’esercizio in cui avviene il pagamento;

- secondo la maggior parte della dottrina la società deduce in ogni esercizio la quota Tfm di competenza;

- al pagamento, la società non opera la ritenuta del 20% ma rilascia il cedolino paga alla stregua del compenso corrente;

- per gli amministratori, l’indennità Tfm è soggetta a tassazione ordinaria e ha lo stesso trattamento del compenso corrente (art. 54).

Il Tfm è soggetto al contributo previdenziale dovuto alla gestione separata Inps, entro il massimale contributivo (tenuto conto anche dei compensi correnti dell’anno) che per il 2004 è pari ad € 82.401,00. Secondo l’Inps (prot. 27/7265 del 15/3/02) il contributo previdenziale si calcola sull’importo dell’indennità al lordo della ritenuta fiscale 20%. La società dovrà in primo luogo determinare l’ammontare dei contributi dovuti e successivamente applicare la ritenuta d’acconto del 20% sul Tfm diminuito della quota inps a carico dell’amministratore (1/3). Sempre secondo l’inps (anche se il punto è poco chiaro) in caso di polizza assicurativa se beneficiario è la società il contributo previdenziale si calcola sul Tfm al netto dei rendimenti finanziari, se beneficiario è l’amministratore detti rendimenti costituiscono compenso e pertanto vanno assoggettati a contributo.

Esigibilità - Secondo la tesi prevalente, ogni mandato costituisce un rapporto giuridico distinto ed autonomo con la conseguenza:

- che per ogni mandato (conferma/rielezione) occorre verificare il presupposto della data certa anteriore;

- al termine di ogni mandato sorge il diritto ad esigere l’indennità.

La società può decidere di accantonare l’indennità di fine mandato in una polizza di assicurazione, che offre i seguenti vantaggi:

- salvaguarda l’equilibrio finanziario nell’esercizio in cui dovrà essere corrisposta l’indennità;

- il capitale accantonato si rivaluta;

- le somme corrisposte alla compagnia di assicurazione sono impignorabili e insequestrabili ex art. 1923 c.c..

Il contraente della polizza è sempre la società, mentre il beneficiario può essere la società o l’amministratore. Nella schematizzazione che segue si presume la sussistenza dei requisiti per la tassazione separata.

La Compagnia assicuratrice liquida il capitale assicurato alla società operando una ritenuta d’ acconto (di imposta per le polizze stipulate fino al 31.12.95) pari al 26% sulla sola differenza tra l'ammontare del capitale liquidato e quello dei premi riscossi, ridotta del 2% per ogni anno successivo al decimo, se il capitale è corrisposto dopo almeno 10 anni dalla conclusione del contratto.

La società:

- calcola i contributi inps sull’importo del Tfm lordo corrisposto, trattenendo la quota di 1/3 a carico dell’amministratore;

- liquida il Tfm spettante all’amministratore operando una ritenuta d’acconto del 20% sul totale del Tfm detratta la quota inps (1/3) a carico dell’amministratore (inps 15/03/02);

- compila il mod. cud indicando l’ammontare del Tfm negli appositi campi relativi alla tassazione separata;

- inserisce nel mod 770 l’ammontare del Tfm corrisposto e della ritenuta operata.

L’amministratore non inserisce l’importo nella dichiarazione dei redditi; l’A.F. provvederà direttamente a determinare l’imposta dovuta, con il criterio della tassazione separata, applicando l’aliquota corrispondente al reddito medio del biennio precedente ovvero se più favorevole all’amministratore l’aliquota dell’anno di pagamento.

Come guadagnare in borsa e non essere più ricchi di un centesimo.

Sat, 14 Jan 2023 12:42:57 +0100

Il tranello dei rendimenti 2023

A fine 2022 quasi tutte le borse sono andate a picco per poi risalire repentinamente nei primi giorni del 2023.

Sembrerebbe un fatto che impatta solo sulla vita di chi si interessa di azioni ma la coincidenza con la chiusura dell'anno solare crea un grosso problema di interpretazione a tutti noi.

L'INGANNO DEI RENDIMENTI

Il NASDAQ nell'ultimo anno ha perso il 25% e il lo S&P 500 il 14% tanto per citare gli indici più famosi e importanti; AMAZON perde quasi il 40%. Cosa succederebbe se tutti e 3 tornassero al medesimo valore?

Se da 100 perdo 25% e scendo a 75 non mi basterà riguadagnare il 25% per andare a pari perché 75x25%=18,75 e quindi per tornare a 100 dovrò guadagnare il 33% (da 75).

Nella realtà non avrò guadagnato nemmeno un singolo euro perché avevo 100 il 1/01/2022 e avrò 100 il 01/01/2024 ma quando andrò a leggere lo storico dei rendimenti di un fondo o di una polizza vita leggerò: 2022 -25% e 2023 +33% che, nella mia testa, significherà un guadagno del 8%.

NASDAQ per tornare sui livelli di inizio 2022 dovrà fare +33%, S&P 500 +16% e AMAZON addirittura +66%.

Questo è quello che leggerete a inizio 2024:

2022 2023

Nasdaq -25% +33%

S&P 500 -14% +16%

Amazon -40% +66%

La realtà sarà che nessuno dei 3 ha guadagnato 1/2 euro anzi, per effetto dell'inflazione, ne avrebbero persi ma il nostro cervello leggerà la media cioè Nasdaq +8%, S%P +2% e Amazon +26%.

Questo succederà quando andremo ad acquistare un fondo, un'assicurazione sulla vita o qualsiasi altro prodotto legato a un paniere di azioni.

E' importante saperlo perché l'unico modo di pianificare il proprio futuro, che si tratti una pensione o di una casina sulla spiaggia, è comprendere gli strumenti che si è deciso di utilizzare per farlo nel modo giusto.

Non possiamo sapere cosa sarà nel 2023 ma qualsiasi cosa sia dobbiamo sapere che i rendimenti andranno interpretati alla luce di quelli 2022 altrimenti correremo il rischio di vederci a bordo di una macchina da corsa mentre sediamo su un'utilitaria.

Nani sulle spalle di giganti

Thu, 14 Apr 2022 11:31:42 +0200

Le diciassette perle per investire bene.

Come diceva Bernardo di Chartres “siamo come nani sulle spalle di giganti così che possiamo vedere più cose di loro e più lontane, non certo per l’acume della vista o l’altezza del nostro corpo, ma perché siamo sollevati e portati in alto dalla statura dei giganti” e una delle lezioni migliori quando si decide di mettersi alla prova con i mercati e le borse è quella che ci deriva dai grandi che hanno sbagliato prima di noi e ci hanno lasciato i loro piccoli ma inestimabili consigli.

Ecco i diciassette che abbiamo selezionato per Voi:

Regola n.1: mai perdere soldi. Regola n.2: non dimenticare la regola n.1 (W.E.Buffett)

Non conta predire la pioggia. conta costruire l’arca (W.E.Buffett)

Se non sai controllare le tue emozioni, non puoi controllare i tuoi soldi (W.E.Buffett)

I grafici sono perfetti a predire il passato (P.Lynch)

In questa attività, se sei bravo hai ragione 6 volte su 10 (P.Lynch)

Le 4 parole più pericolose nel mondo degli investimenti sono “questa volta è diverso” (Sir J.M.Templeton)

Non esistono pasti gratis (Sir J.M.Templeton)

Il momento di comprare è quando il sangue scorre nelle strade, anche se fosse il tuo (N.M.Rothschild)

Mai prendersela con i mercati. I mercati non sono mai nel torto, le opinioni invece si (J.L.Livermore)

Non è importante se hai torto o ragione, ma quanti soldi fai quando hai ragione e quanto perdi quando hai torto (G.Soros)

Se investire è divertente, se ti stai divertendo, probabilmente non stai facendo soldi. Il buon investire è noioso (G.Soros)

Impari molto di più dalle tue perdite che dai tuoi guadagni (P.T.Jones)

Non fare l’eroe. Non avere un ego. Nel momento stesso in cui ti credi bravo, sei morto (P.T.Jones)

Se hai difficoltà ad immaginare una perdita del 20% nel mercato azionario, non dovresti investire in azioni (J.C.Bogle)

Ferma le tue perdite e lascia correre i tuoi guadagni (Dickson G.Watts)

Non cercare di acquistare ai minimi e vendere ai massimi. Ci riescono solo i bugiardi (B.M.Baruch)

Non puoi prevedere, ma ti puoi preparare (H.S.Marks)

Gestioni Separate sulla cresta dell'onda

Sat, 12 Mar 2022 17:12:15 +0100

Le Gestioni Separate vanno oltre le aspettative e chiudono un anno in grande spolvero.
Nonostante gli scarsi rendimenti dei titoli obbligazionari secondo i dati pubblicati oggi dal Sole24Ore nel 2021 hanno reso mediamente il 2,45% al lordo degli oneri fiscali e del trattenuto dalle Compagnie.

Tra le Compagnie intermediate da noi Vi segnaliamo:
Prefin (Italiana) che ha resto ben il 4,39% ed a seguire Helvirend (Helvetia) 3,10%, Valore UnipolSai (UnipolSai) 3,12% e Vitattiva (UnipolSai) 3,26%.
Poco più sotto in termini di rendimento Prefin Life (Italiana) 2,48%, Obiettivo Capitale (Italiana) 2,16%, Prefin Plus (Italiana) 2,05%, Prefin top (Italiana) 2,03%.

Le Gestioni Separate vanno oltre le aspettative e chiudono un anno in grande spolvero.

Nonostante gli scarsi rendimenti dei titoli obbligazionari secondo i dati pubblicati oggi dal Sole24Ore nel 2021 hanno reso mediamente il 2,45% al lordo degli oneri fiscali e del trattenuto dalle Compagnie.

Tra le Compagnie intermediate da noi Vi segnaliamo:

Prefin (Italiana) che ha resto ben il 4,39% ed a seguire Helvirend (Helvetia) 3,10%, Valore UnipolSai (UnipolSai) 3,12% e Vitattiva (UnipolSai) 3,26%.

Poco più sotto in termini di rendimento Prefin Life (Italiana) 2,48%, Obiettivo Capitale (Italiana) 2,16%, Prefin Plus (Italiana) 2,05%, Prefin top (Italiana) 2,03%.